آموزش مالی، فارکس
چرا دلار و طلا رابطه معکوس دارند؟
رابطه دلار و طلا چرا برعکس هم است؟ چرا وقتی دلار بالا میرود طلا پایین می‌آید و برعکس آن، چرا وقتی دلار پایین میرود ارزش طلا در بازارهای جهانی در حال افزایش است؟
در این مقاله قصد داریم این را برای شما کامل توضیح دهیم. البته قبل از اینکه وارد بحث های مفصل در این خصوص بشویم این را لازم است بگویم که همیشه به این صورت نیست که این دو دارایی این رابطه را با هم داشته باشد.این موضوعی بود که اتفاقاً یکی از دوستان هم در پیج اینستاگرام ما سوال کرده بود و گفته بود که گاهی اوقات در نمودار می‌بیند که هر دوی این‌ها در یک جهت حرکت می‌کنند.
این 2 نکته را به یاد داشته باشید:
- این اتفاق همیشگی نیست ولی در غالب موارد به این صورت رفتار می کنند.
- نکته دوم اینکه معمولاً این طلا است که از دلار پیروی میکند. یعنی زمانی که دلار حرکتی به سمت بالا یا پایین انجام می‌دهد، طلا در خلاف جهت آن حرکت می کند و البته این هم باز وحی منزل نیست و گاهی خلاف این مورد هم دیده می‌شود. اما در حالت کلی دلار پیشرو هست و رهبری میکند و طلا پیروی میکند از رفتار دلار.
اما چرا دلار و طلا رابطه معکوس با هم دارند؟
برای توضیح این ارتباط بین دلار و طلا سه دلیل را میتوان در نظر گرفت.
دلیل اول:
اگر خیلی ساده بخواهیم صحبت کنیم اولین دلیل این است که وقتی شما چارت طلا را بررسی می‌کنید می‌بینید که صورت کسر طلا هست و مخرج کسر دلار (XAU/USD). به این معنی که ارزش طلا در برابر دلار سنجیده می شود.
بنابراین خیلی واضح هست، زمانی که ما یک کسر داریم که صورت و مخرج آن دو دارایی متفاوت هستند، وقتی که یکی از آنها زیاد شود دیگری احتمالاً در حال کاهش است و خارج قسمت کسر ما در حال تغییر است. خیلی ساده اگر بگوییم صورت و مخرج با هم رابطه معکوس دارند. این شاید ساده ترین روش باشد برای اینکه ما بتوانیم این رابطه بین دلار و طلا را بررسی کنیم.
دلیل دوم:
اما از طرف دیگر اگر به صورت فاندامنتال یا بنیادی بخواهیم این موضوع را بررسی کنیم، می‌توانیم این مورد را در نظر داشته باشیم که زمانی که دلار در حال افزایش ارزش خود در بازار است (ما قبلاً در مقاله شاخص دلار چیست؟ شاخص دلار را بررسی کردیم و راجع به اینکه ارزش دلار در مقایسه با ۶ ارز دیگه محاسبه می‌شود صحبت کردیم. پیشنهاد میکنم این مقاله را از دست ندهید)، در واقع به این معنی هست که قدرت آن شش ارز دیگر در مقابل دلار در حال کاهش است.
پس بنابراین چه اتفاقی می‌افتد؟
وقتی ارزش دلار بالا میرود آن شش ارز دیگر کمتر توانایی خرید طلا را دارند، چرا که پول آنها نسبت به دلار ضعیف تر شده است. برعکس آن زمانی که ارزش دلار در حال کاهش است، قدرت ارزهای دیگر برای خرید طلا بالا میرود.
مثلاً در همین چند وقت گذشته می‌بینیم که ارزش دلار در برابر یورو یا پوند یا سایر ارزها روز به روز در حال کاهش است. به عنوان مثال همین الان هر یک یورو تقریباً به اندازه ۱.۲1 صدم دلار ارزش داره. یعنی بیست و یک درصد بیشتر از دلار ارزش داره.
بنابراین بیایید با هم بررسی کنیم:
اگر یک آمریکایی بخواهد الان یک اونس طلا بخرد، باید تقریباً ۱۷۰۰ دلار پول بپردازد. در حالی که اگر یک نفر بخواهد با یورو یک اونس طلا بخرد فقط باید در حدود 1300 یورو پرداخت کند.
پس بنابراین زمانی که ارزش دلار در حال کاهش است، سایر ارزها توانایی این را بیشتر پیدا می‌کنند که بتوانند طلا بخرند. این باعث می شود که تقاضا برای طلا بالا برود و افزایش تقاضا برای طلا به معنی افزایش ارزش آن در بازار است.
اما دلیل سوم را هم به شما بگویم
هر زمان در اقتصاد آمریکا شرایط خوب باشد از آن سمت دلار هم ارزشش تقویت می‌شود، این یک موضوع بدیهی است. در این حالت مردم می‌آیند و در اقتصاد و بازارهای اقتصادی سرمایه گذاری می کنند. مثلاً در بورس و سایر بازارها و سرمایه ها به سمت اقتصاد امریکا می‌آید. این باعث تقویت دلار می شود. اما برعکس آن، مثلا در همین شرایطی که آمریکا با کرونا به شدت درگیر است پول از اقتصاد خارج می‌شود و سرمایه‌گذار‌ها ترجیح می‌دهند که سرمایه‌هایشان را به سمت سرمایه‌گذاری‌های امن‌تر ببرند، مثل طلا یا مثلاً اتفاقی که در رابطه با بیت‌کوین هم دیدیم افتاد و ارزش آن بالا رفت. البته هنوز نمی شود بیت‌کوین را یک سرمایه‌گذاری امن بشناسیم، اما به هر حال شباهت‌هایی رو با طلا می‌تواند داشته باشد. پس این موضوع هم باعث می‌شود ارزش طلا بالا برود و ارزش دلار کاهش پیدا کند.
این سه دلیل را می توان برای توضیح این که چرا دلار و طلا رابطه معکوس دارند؟ عنوان کرد.
فایل صوتی همین مقاله:
رابطه دلار و طلا در ایران نگفتین ؟؟؟
رابطه دلار و طلا در ایران مشخص هست. تغییرات نرخ دلار تاثیر مستقیم روی نرخ طلا داره، اما تغییرات قیمت طلا بر روی نرخ دلار تقریبا بی اثر است.